藏語「羊卓」意為「上部牧場」，「雍」意為「碧玉」，「錯」意為「湖」，合起來意思是「上部牧場碧玉湖」。漢語又稱「羊卓雍湖」，簡稱為「羊湖」。裕穆湖，藏語意為「天鵝之湖」。藏傳佛教認為，羊卓雍錯是龍女的化身，也是女護法神的駐錫地，所以是聖湖。在湖的西南岸、浪卡子縣城北10公里處，是藏傳佛教香巴噶舉派的桑頂寺，該寺是西藏唯一由女活佛主持的寺廟。羊卓雍錯被譽為世界上最美麗的水。湖光山色，景色如畫，仿如置身人間仙境，羊湖是集高原湖泊、雪山、島嶼、牧場、溫泉、野生動植物、寺廟等多種景觀為一體的、獨特的自然風景區，周圍還有常年不溶的雪山冰峰，最高的達海拔7000多米。湖泊、雪峰與藍天融為一體，讓人流連忘返。
